財富並不是經濟學上所謂的有限資源。如果想要追求成功，最大的關鍵在於自己，而且時間的價值遠超過金錢。如果能夠花錢提升自己的生產力，讓自己有更多時間學習，我都會接受。根據沙普 博士傳授的5項交易原則：
1.心理（Psychology）
即使擁有全世界最棒的資源與機會，如果心裡架構有問題，您還是辦不到。您必須對於自己的表現負責。如果您對於自己的表現不滿意，那就意味著您在某些方面犯了錯，您有責任自行糾正。
2.部位大小設定（Position Sizing）
即使擁有最周詳的交易計畫、最完備的資訊、最精準的執行系統，但交易部位如果設定太大的話，您還是會爆掉。
交易一定會發生虧損，而且會發生連續虧損，因此您必須控制虧損所造成的傷害，藉以創造最佳的複利報酬。部位大小設定是交易最重要的程序，也是交易系統內，協助您達成交易目標的部分，但很少人重視。
低風險概念就是：交易所承擔的風險，必須禁得起最糟情節的考驗，必須讓自己能夠活得夠長，才能實現交易系統具備的期望報酬，而這是交易成功最關鍵的環節。
3.選擇市場（Market Selection）
選擇什麼市場的重要性，遠超過如何交易。例如：1990年代末期到2000年代初，很多玩股票選擇權的人賺進無數財富，但他們通常都不知道究竟是怎麼回事，他們只是很湊巧地處在最適合賺錢的市場。
交易者應該根據宏觀架構為基準，尋找適當的市場，採用適當的策略。我相信，交易者若能尋找和鎖定那些最適合、最熱絡、波動最劇烈的市場，想必都可以創造傳奇。
4.出場（Exits）
如何出場才是賺錢關鍵。建立任何部位之前，都必須先知道該筆交易在什麼情況下算是判斷錯誤。一旦發生這種情況，就必須斷然認賠，避免損失擴大。
同樣地，對於獲利的部位，也必須知道如何處理，除了要讓獲利部位充分發展之外，也要避免帳面獲利得而復失。
5.進場（Entries）
交易賺錢的關鍵，並不在於如何進場，即使是隨機進場，只要您知道如何進行交易，仍然可以穩定賺錢。
所謂知道如何進行交易是必須具備這些條件：①交易者要培養健全的心理架構，不讓情緒妨礙交易、②設計正值期望報酬的交易系統，盡可能減少損失（損失不得超過1R），追求最大的報酬-風險比率（獲利的倍數應該盡量大）、③挑選最適合交易的市場、④運用部位大小設定方法，達到交易目標。
關於上述這些原則，一般交易大眾的想法或態度剛好相反，譬如：
◎您所需要的，只是挑選正確股票。如果您沒有賺錢那是因為您挑錯股票。
＝＞違背前述第5個原則。
◎隨時都應該充分投資，藉由分散交易來控制風險。
＝＞違背前述第2個原則。
◎您之所以發生虧損，主要是因為營業員或投顧 老師的錯，或是因為市場不願配合。
＝＞違背前述第1個原則。
換言之，一般投資大眾誤認為成功的關鍵是：在正確的時機，挑選正確的股票。事實上，他們完全忽略了上述5項交易原則。
什麼是財務自由？多數人認為，想要贏得金錢遊戲，您必須擁有最多的錢、最多的新奇玩意兒。對我來說，所謂財務自由是指運用資金創造的收入超過日常生活所需。交易與投資是運用資金的諸多可能選項之一，我相信各位可以按照本書指導而設計一套交易/投資方法，其所創造的收入超過日常生活例行開支。
事實上，交易最重要的問題就是如何處理自己，所以您必須時時反省、面對自己。可是，只要您鋪設紮實的基礎，確實可以享有財務自由。
在投資講習會中，大家只想知道高勝率進場方法，或是那些能夠讓他們立即知道買進什麼的交易系統。這些人絕大部分不會學到什麼重要東西。可是，對於那些真正有助於賺錢的主題～有關部位大小設定或個人心理層面等，聽眾寥寥可數。
我們只要專注於那些真正有用的東西，就可以學到很多市場秘訣。可是，如果把注意力擺在他處，絕不可能察覺任何秘訣。
☆思考：為什麼投資講座幾乎都是講述高勝率進場方法、盤勢解析或股票推薦？
Ans：
※參考資料：
「交易．創造自己的聖盃」（Trade Your Way to Financial
Freedom），作者：凡．沙普 博士（Van K． Tharp, Ph.D.），譯者：黃嘉斌，出版者：寰宇出版股份有限公司，出版日期：2016年1月 二版六刷。
沒有留言:
張貼留言