一、財務報表資訊的使用人
財務報表分析係透過各種分析工具，包括趨勢分析、結構分析、比率分析等種種分析的工具與方法，從財務報表的資料中萃取出有用的資訊。
財務報表分析的功能有：①在進行投資與併購時，可以作為協助初步審查併購對象的工具、②分析預測公司未來的財務狀況及經營績效、③診斷經營管理的問題，作為企業體質改善之依據、④建構有系統的決策資源系統，降低個人主觀意識所產生錯誤判斷之機率。
⑴債權人
債權人有很多種，例如：①供應商分析財務報表的目的是希望能夠在信用期間內收回貨款、②金融機構分析財務報表有助於了解授信對象是否會產生周轉問題、或無法按時還本付息的情形，期望能在未來期間收回本金與利息。
⑵投資人
一般是指普通股股東。相對於債權人著重於確保本金及利息的償還，投資人則著眼於追求未來股息及資本利得。投資人利用財務報表分析以預測企業未來的盈餘、現金流量及股息，進而作出買進或賣出的決策。
⑶管理當局
管理當局可以透過財務報表分析找出問題癥結所在，進而利用內部的財務與非財務資訊，進行更深入的分析，同時可以透過管理的手段，對此問題進行改善。
此外，管理當局還可以利用財務報表分析，進一步利用種種的管理決策，使財務狀況與經營成果能夠符合外部使用者的期望，進而吸引供應商供貨、債權人願意借款及投資人願意投資，使企業的運作更加順暢。
⑷其他利害關係人
例如：①企業外部審計人員可以藉由財務報表分析決定查核的範圍，評估舞弊發生的可能性、②國稅局可以運用財務報表分析評估是否有異常及逃稅的情形、③工會可以利用財務報表分析了解企業狀況，進行勞資雙方的協商。
二、財務報表分析與會計資料
財務報表分析是對公司過去的財務狀況與經營成果作出正確的判斷，並對公司未來的經營成果作出最適當的估計與預測。
⑴財務分析者應具備的能力
財務報表係依據一般公認會計原則來編製，因此財務報表使用者必須知道會計的原則、財務報表編制的原則及財務報表的限制，才能發掘隱含在財務報表下的經濟事實。除此之外，必須了解財務分析的技術與工具，才能找出決策真正需要的財務資訊。
⑵財務報表分析的材料
財務報表分析的材料包括財務報表、附註及各項補充表格。因此，財務報表分析者必須要了解編制財務資料的架構，衡量資產、負債、權益及經營成果的各種慣例，才能對所取得的財務資料做適當的修正與分析，進而做出正確的決策。
⑶為什麼要使用會計資料
會計是企業的語言，財務報表的資訊之所以重要，是因為具有①客觀、②具體、③可衡量等特性。
⑷會計資料的限制
1.貨幣表達
財務報表只能記錄能夠以貨幣表達的資料。例如：經理人品性、公司創新、品牌及機器運轉的效率等，這些非財務及無法量化的資訊，均無法提供。
2.會計資料的簡化與彙整的特性
例如：勞保與健保基本上與薪資有關，可是產物保險卻是與資產的價值有關。然而在會計紀錄時，可能都把這些歸類到保險費項下，透過這些簡化的動作，使財務報表的編制較為簡明。所以分析人員必須透過交易的分析與重建，才能還原經濟事件的真相。
3.個人判斷
財務報表各項目要歸屬於哪一項會計類別，其中涉及個人的判斷與主觀的認定。
4.會計期間的假設與會計估計
企業真正的經營成果，必須於清算結束後才能真實表達最後的經營成果。不過為了配了使用者決策上的需要，必須每隔一段期間就提出財務報表，這個期間就稱為會計期間。所以在編製財務報表時，很多資產與負債項目必須進行適當的評估。例如：①應收帳款的評價、②存貨的評價、③不動產、廠房及設備的使用年限與折舊之計算、④所得稅的估計。
5.成本原則
會計資訊的重要性在於其客觀性。基於客觀原則，會計紀錄固守成本原則的要求。例如：資產在大多數情況下，成本與市場價值是有所差異的，而財務報表使用者通常想要現實的市場價值資訊，歷史成本的資訊無法滿足此項要求。
6.貨幣單位的限制
財務報表只表達可以用貨幣單位來衡量的資訊，當一般購買力有重大波動時，將不同期間購買的資產相加，就會像一根香蕉相加一顆蘋果，會產生嚴重扭曲的現象。
⑸會計的用途與原理
1.會計用途
①衡量特定的獨立個體所持有的資源。
②了解這些特定的獨立個體的請求權與享有的權益
③衡量特定的獨立個體其擁有的資源、請求權及權益產生的變動數。
④將資源、請求權及權益的變動數歸類到某一段固定期間。
⑤以貨幣為基準，表達上述各項目。
2.會計原理
①紀錄原理：企業發生的所有經濟事件與交易事項，會計以貨幣作為衡量的單位來紀錄及彙整。
②會計目的、慣例及準則原理：讓記錄人員在記錄這些事件時，有相關準則可供依循。
⑹紀錄原理
複式簿記制度是會計記錄原理的核心概念。複式簿記制度主要架構在「企業每一經濟事件或交易事件，都具有雙重性」。意思是說，企業的各種營運發生的每一項事件，都會對會計產生兩方面的影響，而不只是影響到單一方面。
例如1（資產增加）：高科公司本月初以賒購的方式買入一批原料投入生產，影響效果如下：
1.買入原料，資產增加。
2.以賒購方式購買，負債增加。
例如2（負債減少）：高科公司因上月購買原料而積欠供應商的貨款於今日到期，公司以現金支付此貨款：
1.清償貨款，負債減少。
2.以現金清償，資產減少。
複式簿記制度主要架構在此會計方程式：資產＝負債＋股東權益＝＞企業所擁有的資產必定等於外部人士對這些資產的請求權及股東權益的總和。在複式簿記制度下，企業所發生的交易事件已會計科目的形式逐一記錄並分類與彙總，然後以此彙總的資料編製財務報表，最後呈現給財務報表使用者的成品是最精簡且正式的資料，而非一堆雜亂無章的資料。
三、財務報表
財務報表主要是描述企業在營運中所從事的交易活動對財務數字的影響，根據這些交易活動的經濟特性，將它們予以分類，而這些分類也稱為財務報表的組成要素。
一般而言，資產、負債及股東權益是資產負債表中衡量企業「財務狀況」最重要的三大要素。收入及費用是在綜合損益表中衡量企業在一段期間內「經營成果」最重要的二大要素。而現金流量表與股東權益變動表則是反映資產負債表及綜合損益表要素的變動，也可以說是資產負債表與綜合損益表的補充報表。
⑴財務狀況
一般而言，在決定如何記錄某一交易事件時，應以資產科目認列或是以費用科目認列、應以負債科目認列或是以收入科目認列，都必須考慮經濟實質，而不是以表面上的契約文字或法律上的觀點來判斷，資本租賃就是很實際的例子。
1.資產的分類與評價原則
資產評價的原則有①實際成本評價原則：所稱實際成本，凡資產出價取得者，指其取得價格及自取得至適合於營業上使用或出售之一切必要而合理之支出、②公允價值評價原則：資產之取得以現金以外之其他資產或承擔負債交換者，以公允價值為入帳原則、③淨變現價值或其他衡量基礎評價原則：主要是存貨的衡量，以存貨成本及淨變現價值孰低作為衡量基礎。
◎存貨之評價
存貨成本計算方法得依其種類或性質，採用①個別辨認法、②先進先出法、③加權平均法、④移動平均法。存貨以成本與淨變現價值孰低衡量，當存貨成本高於淨變現價值時，應將成本沖減至淨變現價值，沖減金額應於發生當期認列為銷貨成本。
◎金融工具之評價
金融工具應視其性質採①公允價值、②成本、③攤銷後成本之方法衡量。具有控制能力或重大影響力之長期股權投資，採用權益法處理。
◎應收帳款之評價
應收帳款之衡量應以扣除估計之備抵呆帳後的餘額為準，已確定為呆帳者，即以所提備抵呆帳沖轉有關應收款項之會計科目。
◎折舊性資產之評價
折舊性資產應設置累計折舊項目，列為各該資產之減項，逐年提列。資產折舊方法以採用①平均法、②定率遞減法、③年數合計法、④生產數量法、⑤工作時間法、或其他經主管機關核定之折舊方法為準。
支出的效益及於以後各期者，列為資產。其效益僅及於當期或無效者，列為費用或損失。
◎無形資產之評價
商譽、商標權、專利權、著作權、特許權及其他無形資產，應以實際成本為取得成本；自行發展取得者，以登記或創作完成時之成本作為取得成本，其後之研究發展支出，應作為當期費用。
◎資產重估
依法令辦理重估或調整之資產而發生之增值，應列為未實現重估增值，自重估年度翌年起，其折舊、折耗或攤銷之計提，均應以重估價值為基礎。
◎預付費用之評價
預付費用的衡量應以其有效期間未經過部分為準。
2.負債的分類與評價原則
負債分為①流動負債與②非流動負債兩大類。各項負債應各依其到期時應償付數額之折現值列計。但因營業或主要為交易目的而發生或預期在一年內清償者，得以到期值列計。公司債之溢價或折價，應列為公司債之加項或減項。
3.股東權益的分類與評價原則
股東權益可分類為①資本（股本）、②資本公積、③保留盈餘（或累積虧損）、及④其他依財務會計準則公報的規定可直接認列於股東權益的項目。
資本以現金以外之財物抵繳者，以該項財物之公允價值為標準；無公允價值可據時，得估計之。
4.損益之計算與盈餘
◎損益的計算通則
企業在同一會計年度內所發生的全部收益，減除同期之全部成本、費用及損失後之差額，為本期損益總額。
◎權責發生制與應計基礎之適用
前項所稱全部收益及全部成本、費用及損失，包括結帳期間按權責發生制應調整之各項損益及非常損益等在內。
◎營業收入的認列原則與特殊規定
營業收入應於交易完成時認列。分期付款銷貨收入得視其性質按毛利百分比攤算入帳；勞務收入依其性質分段提供者，得分段認列。
⑵財務報表之目的
財務報表之目的主要是提供財務資訊，協助財務報表使用者評估未來淨現金流入（展望）之金額、流入的時點以及現金流入的不確定性，以作成相關決策。
然而一般目的財務報表無法提供現有及潛在投資人、貸款人及其他債權人所需的所有資訊。因此，財務報表使用者必須考量其他來源的適當資訊。例如：一般經濟情況與預測、政治風險與政治氣候以及產業及公司的前景。
⑶財務報表基本假設
1.權責發生基礎
企業應採用權責發生基礎（應計基礎）編制財務報表。當承認收入時，不論有無支付現金，應依配合原則同時認列與其直接相關的成本。
2.繼續經營假設
正常企業的財務報表通常是在繼續經營假設下進行編製。但是，如果企業意圖或必須解散清算，則應以清算價值假設編製報表。
⑷財務報表的品質特性
所謂的品質特性，主要是使財務報表所提供的資訊，能夠對使用者進行經濟決策提供相當的助益，其中最重要的品質是決策的有用性。
1.決策者及其特性與一般目的財務報表之提供
企業提供一般目的財務報表，財務報表使用者只要具備基本的財務及會計知識，就能夠了解財務報表所呈現的內容，進而自行分析一般目的財務報表所提供的資訊，發掘真正對決策有用的資訊。
2.廣泛性限制－－效益大於成本原則
如果提供的財務報表資訊太繁瑣，公司必須花費更多成本提供此類資訊，且財務報表使用者可能陷入過多資訊的陷阱。因此，基於成本效益原則，無法提供令所有使用者都滿意之鉅細靡遺的資訊。
3.與使用者有關之品質－－可了解性
財務報表只提供給看得懂的人，而不是給所有人看。因此，通常假設財務報表使用者對於企業與經濟活動及會計基礎知識都具有合理的認知，而且也都願意用心研讀這些資訊。
4.最高品質要求－－決策的可用性
提供財務報表主要目的是協助財務報表使用者提高決策的品質。攸關性及可靠性是決策有用性應具備的兩項主要品質；比較性包含一致性，是有用會計資訊應具備的次要品質。
5.攸關性
財務報表揭露的資訊必須要與使用者進行經濟決策所需資訊具有攸關性。具有攸關性的會計資訊，必須能預測未來、協助使用，進而影響使用者所作的經濟決策，這就是滿足使用者的預測價值。
例如：營業毛利與營業淨利被認為是企業的本業收入；營業外的收支及費用被認為是業外的項目；將非常損益項目單獨表達，也可以增進損益表的預測價值。
◎重要性
當一項會計資訊被遺漏或誤述時，可能使會計資訊使用者的決策受到影響或改變，則此資訊就是屬於重要的資訊。依重要性的原則，重要項目應該在財務報表上單獨表達；非重要項目的金額則可以彙總方式表達，但仍應視其性質在附註中單獨揭露。
6.可靠性
資訊須具備可靠性才有利用的價值。當會計資訊沒有重大錯誤或偏差，而且使用者信賴其已忠實表達時，該資訊即具可靠性。
◎忠實表達
財務報表確實表達所要表達的事項，就是忠實表達。
◎實質重於形式
當交易事項的實質經濟意涵與其法律形式不一致時，會計應該依照此交易事項的實質經濟意涵來處理，如此才能讓會計資訊可以忠實表達。例如：資本租賃符合資產及負債的定義，因此應該在承租人的資產負債表中認列該資產及負債。
◎中立性
如果資訊的選擇與表達是為了對財務報表使用者造成預定的影響，那麼該資訊就不具中立性，不具中立性的資訊也不可能可靠。
◎審慎性
審慎性是指在不確定的情況下，能夠對於估計判斷加以專業上必須的注意，以正確估計資產、收益或負債、費損。
◎完整性
在重要性與效益大於成本原則的限制下，會計資訊必須能夠完整地揭露企業所發生的經濟事件，讓財務報表所提供的資訊更具可靠性。
7.比較性
為了協助財務報表使用者能夠作適當的比較，對於相同交易事項應透過相同方法來衡量與表達。一致性就是協助財務報表的使用者比較不同期間的財務報表，辨認不同期間的財務狀況及經營成果的趨勢，對於同一企業不同期間如果有相同的交易事項，應該透過一致的方法來衡量表達。
8.攸關性與可靠性之資訊的限制
◎時效性
時效性基本上是符合攸關性必要的考量。財務資訊如果只提供經過確認但過時的資訊，則無法提供使用者決策有用的資訊；反之，如果在交易事項所有狀況已發生之前就公布，可能會損害財務資訊的可靠性。因此，在財務資訊的時效性與可靠性之中必須作適當的權衡。
【課後習題】
1.進行財務報表分析時，首先應進行下列哪一個步驟？
①訂定財務報表分析之目的。
②分析總體經濟環境。
③閱讀會計師查核報告書。
④進行比例分析。
Ans：①。
2.下列何者屬於財務報表分析者所面臨的限制？
①分析者所需的重要資訊，財務報表無法完全提供。
②分析者所擁有的專業知識不足。
③在分析工具的選用發生錯誤。
④以上皆是。
Ans：④。
3.在繼續經營假設下編制財務報表時，各種資產應該按照下列哪一項價值入帳？
①成本價值、②重置成本價值、③淨變現價值、④市場價值。
Ans：①。
4.企業管理當局改變存貨評價方法，以虛增公司綜合損益表中的盈餘，企圖掩飾公司獲利不佳的事實，試問此行為違反下列何種品質特性？
①中立性、②可了解性、③重要性、④時效性。
Ans：①。
5.一般而言，公司除了每年提供財務年報以外，仍需每季提供財務季報，其主要目的為何？
①提供給財務報表使用者更可靠的資訊。
②提供給財務報表使用者更即時的資訊。
③提供給財務報表使用者可比較的資訊。
④提供給財務報表使用者更攸關的資訊。
Ans：②。
※參考資料：
「財務報表分析：實務的運用」，著者：薛兆亨，出版者：雙葉書廊有限公司，2015年6月 二版1刷。
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