一、多空趨勢的研判
圖 多空趨勢的研判與操作策略
如何研判盤整盤？簡單的訣竅是利用MA3和MA5的交叉現象。當這兩條均線呈線交叉兩次，出現一個類似∞時，就可以認定該段為盤整行情，投資人可以先行出場觀望，或者是將當時高低點取一個箱型觀察股價波動的強弱。
二、買賣方法的定位
操作模式：以量破價
操作法則：以量為定位
運用口訣：「量大看紅黑，量縮比漲跌」
※名詞定義
◎價漲：Ct＞Ct-1
◎價跌：Ct＜Ct-1
◎價平：Ct＝Ct-1
◎K線收紅：①C＞O、或②若C＝O時 ⇒ Ct＞Ct-1
◎K線收黑：①C＜O、或②若C＝O時 ⇒ Ct＜Ct-1
◎量大：①當MA10↑且MV5＞MV21時，只要Vt＞Vt-1就符合量大的條件、或②當MA10↓或MV5＜MV21時，Vt＞MAX{Vt-1、Vt-2、Vt-2}才符合量大的條件。Vt＞MAX{Vt-1、Vt-2、Vt-2}的目的是讓短期MV3可以形成向上的走勢，亦即，代表短期動能在不利多頭走勢過程中可以保持充沛。
◎量縮：Vt＜Vt-1，不需要其他相對條件。
買點：當收盤價保持在MA3下方，若某天收盤價站上MA3時，準備做買進動作，空頭則是做回補動作。
1.當MA10是向下時，或是MV5＜MV21，如果站上MA3，必須具備下列條件才買進（如果是空頭回補，可以反手作多）。
①成交量＞前三天。
②K線收紅。
2.當MA10是向上時，而且MV5＞MV21，如果站上MA3，必須具備下列條件才買進。
①成交量＞前一天。
②K線收紅。
或者是：
①成交量＜前一天。
②價格上漲。
任何的買進行為，買進後未出現獲利之前，只考慮停損問題，不考慮以MA3跌破與否作為賣出的操作依據，標準停損點是：買進的當筆K線低點設停損，跌破後伺機出場。而開始獲利之後，就交由MA3的關卡價控盤，當股價上漲出現波段行情之後，出現收盤價確認跌破控盤的MA3時，為停利賣出點。
賣點：當收盤價保持在MA3上方，若某天收盤價跌破MA3時，準備做賣出動作，空頭走勢時則可以採融券放空。
1.當MA10是向上時，如果跌破MA3，必須具備下列條件才可以賣出。
①成交量＞前一天。
②K線收黑。
或者是：
①成交量＜前一天。
②價格下跌。
2.當MA10是向下時，如果跌破MA3，必須具備下列條件才賣出，賣出後可以順手採放空動作。
①成交量＞前一天。
②K線收黑。
或者是：
①成交量＜前一天。
②價格下跌。
任何的放空行為，融券後未出現獲利之前，只考慮停損問題，不考慮以MA3突破與否作為回補的操作依據，標準停損點是：融券的當筆K線高點設停損，站上後伺機出場。而開始獲利之後，就交由MA3的關卡價控盤，當股價下跌出現波段行情之後，出現收盤價確認站上控盤的MA3時，為停利回補點。
三、箱型的觀察與買賣
箱型一般區分為三種結構：盤頭、盤底或是中段整理。當MA3和MA5連續交叉兩次之後，就可以取箱型，不管是先發生黃金交叉或死亡交叉，取法是當第二次交叉一發生時，就以當時的高低點取出箱型，當箱型成立時，買進訊號必須要呈現成交量＞前三天，K線收紅，而且為強勢日出線，收盤價必須站上箱頂，且MA3呈現向上的走勢。
四、買賣點參考範圍
當股價出現一個相對低點後止跌開始反彈，低點日不算，隔天算起三天內都屬於可買進的安全範圍，若在此範圍內出現的買點符合買進原則就要買進。超出此範圍不得買進，避免買在短線反壓的相對高檔區。
當股價出現一個相對高點後止漲開始回檔，高點日不算，隔天算起三天內都屬於可賣出的安全範圍，若在此範圍內出現的賣點符合賣出原則就要賣出。超出此範圍不得賣出，避免賣在短線支撐的相對低檔區。
五、綜合研判
◎在MA10上升一段時間之後，股價會漸漸向MA10靠攏，且在MA10上升的這段時間中，出現三次以上的MA3買點時，表示已漲了一大段，股價隨時有回檔修正的可能，風險意識要提高，但還不適合作空，因為股價有可能是中段整理而已，並非盤頭。在中段整理過程中作空，可能會被軋末升段。
◎在MA10下跌一段時間之後，股價會漸漸向MA10靠攏，且在MA10下跌的這段時間中，出現三次以上的MA3賣點時，表示已跌了一大段，股價隨時有反彈上漲的可能，放空者注意回補點，作多者仍需以買點出現才作買進，避免因為市場悲觀氣氛過重，買進後遇到末跌段的多殺多。
◎超過買賣參考範圍的買進賣出，宜多謹慎，避免買在反彈無力點或是賣在低檔止跌點，保守者不妨靜待下一次買賣點出現。
◎在MA10向上的斜度較陡時，有時會有發生黑K線，稍微跌破MA3，但是利用扣抵法則發現MA3要由上轉成向下是幾乎不可能，此時注意跌破的隔天是否出現「多頭強勢表態」。如果成立，可以規避此不必要的賣點，持股不必賣出，如此可以不會被「一日回檔」的洗盤模式洗掉。
◎在MA10向下的斜度較陡時，有時會有發生紅K線，站上MA3而且出現買點訊號的情形，但是利用扣抵法則發現MA3要由下轉成向上是幾乎不可能，此時注意突破的隔天是否出現「空頭強勢表態」。如果成立，可以規避此不必要的買點，不作買進，避免買到「一日行情」的反彈模式。
※參考資料：
「移動平均線密碼：七大錯誤觀念」，著者：Fridtjof Nansen 南森，出版者：經史子集出版社，2011年10月31日 第3版。
「主控戰略移動平均線」，作者：黃韋中(阿民)，出版者：寰宇出版股份有限公司，2005年5月二版。
「移動平均線MA－低本益比射手約翰．奈夫」，作者：Jerry Collins 科林斯，出版者：經史子集出版社，2011年10月31日 第4版。
沒有留言:
張貼留言